初鹿牧場地屬財政部國有財產局所有，位於海拔200-390公尺處，早期委託土地銀行代營療墾區以栽種柑桔果樹等高經濟價值等農作物為主，屬丘陵地形微酸性砂質壤土，為全國最大之坡地牧場，在當時農復會農林廳協助下，開始發展山坡地飼牛事業，飼養荷蘭種乳牛350頭，年產乳量約500公噸；另推廣合作酪農7戶，飼養1100頭荷蘭種乳牛，年產乳量約3000公噸，成立了台東初鹿示範牧場，以現代化的企業經營方式，積極發展初鹿牧場成為多元化的觀光休閒農場。